При оцінці стану кредиторської заборгованості необхідно переконатися, що позичальник в змозі вчасно розплатитися з тими, чиїми засобами в тому або іншому вигляді користується: у вигляді товарів або послуг, авансів і так далі У даному раздледве відбиваються також засоби, отримані позичальником від партнерів по договорах позик; ці договори мають бути розглянуті аналогічно кредитним договорам позичальника з банками.
В тому випадку, якщо дата вступу запиту на кредит не збігається з датою складання фінансової звітності, фактична заборгованість позичальника по банківських кредитах, як правило, відрізняється від відбитої в останньому балансі. Для точного визначення заборгованості потрібна довідка про всі непогашені на момент запиту банківські...

фінансова звітність підприємства;
дані бухгалтерського обліку підприємства;
внеучетная інформація;
Найважливішим джерелом інформації для господарських організацій повинен служити їх баланс з пояснювальною запискою до нього. Аналіз балансу дозволяє визначити, які засоби має в своєму розпорядженні підприємство і який по величині кредит ці засоби забезпечують. Проте для обгрунтованого і всестороннього аналізу балансових відомостей недостатньо. Це витікає із складу показників. Аналіз балансу дає лише загальну думку про кредитоспроможність, в той час, як для виводів про міру кредитоспроможності необхідно розрахувати і якісні показники, що оцінюють перспективи розвитку підприємств, їх життєздатність. Тому як джерело відомостей, необхідних для розрахунку показників кредитоспроможності, слід використовувати:...

дозволяє зробити конкретні виводи про фінансовий стан підприємства. 
Для різних категорій користувачів або суб’єктів фінансового аналізу найбільший інтерес представляють різні, відповідні їх професійним і фінансовим інтересам, розділи аналізу.
Для податкової інспекції необхідне, в першу чергу, знання таких фінансових показників як прибуток, рентабельність активів, рентабельність реалізації і інші показники рентабельності.
Для кредитуючих банків важлива платоспроможність і ліквідність активів підприємства, тобто можливість покрити свої зобов’язання активами, що швидко реалізовуються. Цю інформацію дає дослідження величини і динаміки коефіцієнтів абсолютної і поточної ліквідності.
Для партнерів по договірних стосунках (постачальників продукції і її споживачів) в першу чергу...

У випадках, коли державна фінансова підтримка виявляється неплатоспроможному підприємству в порядку вживання процедур реорганізацій при рішенні питання про визнання його неспроможним (банкротом), передбачені планом-графіком фінансування суми стартових платежів мають бути перераховані не пізніше 5 днів до закінчення терміну подачі клопотання про вживання процедур реорганізацій до арбітражного суду.
В разі, якщо встановлено нецільове або неефективне використання державних коштів, виділених на фінансування заходів, невиконання плану-графіка вступу засобів, а також неможливість досягнення поставлених цілей, Федеральне управління зобов’язане припинити здійснення (внести до арбітражного суду клопотання про дострокове припинення) вказаних заходів.
Глава 2
ОПИС МЕТОДИКИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ.
2.1. ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННІЯ....

Фінансування підприємств виробляється відповідно до договору, що укладається між органом виконавчої влади, що здійснює фінансування, і Федеральним управлінням у справах про неспроможність (банкротстві) при Госькомімуществе Росії (Федеральне управління), забезпечує контроль за цільовим використанням засобів і їх зворотністю (в разі фінансування на кредитній основі), - з одного боку, і уповноваженою організацією (агентом) Уряду
Російської Федерації (суб’єкта Російської Федерації) - з іншою.
Підставами для надання державної фінансової підтримки неплатоспроможним підприємствам є:
-виконання вимог, встановлених в пункті 3 постанови Уряду Російської Федерації від 20 травня 1994 р. 498;
1.  наявність плану фінансового оздоровлення (бізнес-плану), що включає заходи...

наявність плану фінансового оздоровлення (бізнес-плану), що включає заходи щодо відновлення платоспроможності і (або) підтримки ефективної господарської діяльності, погодженого і затвердженого в установленому порядку;
наявність поданих в установленому порядку документов на приватизацію для підприємств, що підлягають обов’язковій приватизації відповідно до Державної програми приватизації державних і муніципальних підприємств в Російській Федерації, затвердженій Указом Президента Російської Федерації від 24 грудня 1993 року 2284 (Збори актів Президента і Уряду Російської Федерації, 1994, 1, ст.2);
безумовне дотримання цільового характеру використання раніше наданої державної фінансової підтримки.
Державна фінансова підтримка не надається неплатоспроможним підприємствам також в разі, якщо протягом трьох років до моменту звернення...

На підставі розрахованого відповідно до значення скоректованого коефіцієнта поточної ліквідності визначається залежність неплатоспроможності підприємства від заборгованості держави перед ним. 
Встановлена неплатоспроможність підприємства вважається безпосередньо пов’язаною із заборгованістю держави перед ним, якщо значення скоректованого коефіцієнта поточної ліквідності рівне або перевищує критерійне значення вказаного коефіцієнта, встановлене постановою Уряду Російської Федерації від 20 травня 1994 року 498, тобто КТЛ>= 2. 
Неплатоспроможність підприємства вважається незв’язаною безпосередньо із заборгованістю держави перед ним, якщо: 
-значення скоректованого коефіцієнта поточної ліквідності нижче за критерійне значення вказаного коефіцієнта, встановленого постановою Уряду Російської Федерації від 20 травня 1994 року 498, тобто КТЛ< 2, інакше...

Якщо підприємство має незадовільну структуру балансу, то обчислюється прогнозне значення КТЛ(t+Т), де Т=6 місяців.
Якщо прогнозне КТЛ >= 2, то відновлення платоспроможності реальне, якщо КТЛ < 2, то нереально.  Якщо структура балансу задовільна, то обчислюється прогнозне КТЛ (t+Т), де Т=З міс. Якщо прогнозне КТЛ < 2, то вірогідна втрата платоспроможності.
Відмітимо, що в коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами тут входять власні оборотні кошти без врахування довгострокової кредиторської заборгованості.
Коефіцієнти втрати і відновлення платоспроможності = Прогнозований КТЛ / Критичний КТЛ. 
Значення критичного КТЛ = 2, вказане в постанові Уряду РФ, узято зі світової практики...

Основними джерелами риски для підприємства є виробничий і фінансовий ризики. Нестійкість попиту і цін сировини, питомої ваги постійних витрат, рівень ЕПР генерують підприємницький ризик. Чим більше ЕПР, тим більше підприємницький ризик.
Нестійкість умов кредитування, дія фінансового важеля генерує фінансовий ризик.
Рівень Сукупної риски пропорційний Зв’язаному Ефекту важелів, що обчислюється за формулою (1).
Поєднання великої сили фінансового важеля і великого ЕПР може бути згубним для підприємства. Ці міркування є вирішальними при визначенні можливого прибутку на акцію. Слідуючи американським економістам, Зв’язаний Ефект важелів показує на скільки відсотків змінюється чистий прибуток на акцію при зміні об’єму продажів на один відсоток....

3) Диференціал = РС - СРСП, тобто різниця між Економічною рентабельністю всього капіталу і середньою розрахунковою ставкою відсотка по кредитах (СРСП). Відзначимо, що ризик кредитора виражений саме величиною диференціала: чим більше диференціал, тим менше ризик і навпаки. Значення диференціала не має бути негативним. Негативне значення диференціала означає, що підприємство зазнає збитки від використання позикових засобів.
4) Рентабельність власних засобів (РСС) і доля ефекту фінансового важеля в рентабельності власних засобів. 
У зарубіжній практиці золотою серединою вважається величина ЕФР/РСС = 0.25-0.35, що дозволяє компенсувати податкові вилучення прибули.
5) Розрахунок відношення економічної рентабельності до середньої ставки відсотка -...