1.2.2.  Облік короткострокових процентних векселів із ставкою відсотка нижче фактичною (ринковою)
В деяких випадках в цілях прискорення збуту своєї продук­циі або по яких-небудь іншим комерційним міркуванням постачальники продають свій товар покупцям, надаючи їм сплатити його векселем із заявленою ставкою відсотка, уро­вень якій значно нижче за ринковий рівень при анало­гичних операціях, що характеризуються тією ж самою мірою риски. У таких випадках вартість придбаного активу от­ражаєтся в книгах компанії-векселедавця як поточна стої­мость майбутніх виплат по такому векселю (основний час­ті боргу і відсотка), дисконтована на основі поточної ринкової ставки відсотка по подібного роду операціям. Покажемо це на наступному прикладі. Допустимо, що:
Оголошена ставка відсотка по векселю 0,05
Ринкова ставка відсотка по векселю 0,15
Вартість придбаного активу 10 000
Термін погашення векселя (в літах) 1
Поточна вартість платежів по векселю складе
(10 000 + 10 000 x 0,05}(PVI, 15%, 1) = 10 500 х 0,86957 = 9130.
За цією вартістю і будуть показаний актив і вексель:
Актив 9130
Короткостроковий вексель 9130
При погашенні векселя грошові кошти будуть креді­товани на його дисконтовану вартість і суму процен­тов по векселю, нарахованих по ринковій ставці.
Короткостроковий вексель 9130
Витрати на виплату відсотків (9130 х 0,15) 1370
Грошові кошти 10 500
Якщо ринкову ставку відсотка важко визначити на ос­нове публікованих котирувань і іншої наявної в распоря­женії компанії інформації, то її можна розрахувати, знаючи ринкову ціну на отримуваний замість векселя актив, при по­мощи таблиць майбутньої або поточної вартості.
1.2.3.  Безпроцентні векселі
Назва даного типа векселів (noninterest-bearing notes) но­сит багато в чому умовний характер, оскільки сума відсотка або доходу по ним все одно виплачується. Вона лише не вказується на самому векселі у вигляді відсотка, а включається в його номінальну вартість, що підлягає оплаті на момент погашення векселя. Що використовує такий вексель позичальник не отримує при цьому повну номінальну вартість векселя (грошовими коштами або негрошовими активами), а фак­тічеськи отримує різницю між номінальною вартістю і сумою відсотків по векселю. Тобто вартість отримуваних позичальником ресурсів дорівнює нинішній вартості номіналь­ной суми векселя. Цією обставиною обумовлена ще одна назва безпроцентних векселів — дисконтовані векселі (discounted notes).