Основними джерелами риски для підприємства є виробничий і фінансовий ризики. Нестійкість попиту і цін сировини, питомої ваги постійних витрат, рівень ЕПР генерують підприємницький ризик. Чим більше ЕПР, тим більше підприємницький ризик.
Нестійкість умов кредитування, дія фінансового важеля генерує фінансовий ризик.
Рівень Сукупної риски пропорційний Зв’язаному Ефекту важелів, що обчислюється за формулою (1).
Поєднання великої сили фінансового важеля і великого ЕПР може бути згубним для підприємства. Ці міркування є вирішальними при визначенні можливого прибутку на акцію. Слідуючи американським економістам, Зв’язаний Ефект важелів показує на скільки відсотків змінюється чистий прибуток на акцію при зміні об’єму продажів на один відсоток.
2.2 - Нормативна база для проведення аналізу підприємства.
Оцінка незадовільності структури балансу підприємств по методиці федерального управління у справах про банкротство.
Постановою Уряду РФ від 20.05.1994 498 “Про деякі заходи по реалізації законодавства про неспроможність (банкротстві) підприємств” затверджена система критеріїв для визначення незадовільної структури балансу неплатоспроможних підприємств, що базується на показниках поточної ліквідності і забезпеченості власними оборотними коштами, а також можливості відновити (втратити) платоспроможність.
Суть застосованої методики (або системи критеріїв) полягає в наступному. 
За даними балансу обчислюються значення коефіцієнта поточної ліквідності (КТЛ) і коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами КІС. Якщо КТЛ < 2 або КІС < 0.1, структура балансу вважається незадовільною. Тут 2 і 0.1 - критичні значення коефіцієнтів, що використовуються в “Методичних положеннях.” Федерального управління у справах про банкротство від 12 серпня 1994 року.
Прогнозне значення КТЛ(t+Т) обчислюється як:
КТЛ(t + Т)= КТЛ(t)+ * Т, де:
D (КТЛ - зміна КТЛ за останній квартал;
Dt - тривалість кварталу в днях;
Т - контрольний період часу.
Тобто при обчисленні використовується швидкість зміни (похідна) КТЛ (t) за останній часовий період Dt .